请教高人指点期权定价公式的推导 - 金融联考 - 上财考研网上财考研论坛|上海财经大学考研网|上海财经大学考研论坛|上海财经大学考研辅导班

gotosea (witman)

学士

UID 5499
精华 0
积分 3
帖子 8
威望 2
金币 11
宣传值 0
阅读权限 10
注册 2006-5-9
状态离线

使用道具

发表于 2006-7-31 17:03 资料个人空间短消息加为好友

请教高人指点期权定价公式的推导

看了金融市场学中的 black- scholes 模型　
c= e-r(T-t)　Ｅ｛ＭＡＸ（Ｓt-Ｘ），Ｏ｝
C=SN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)
为什么对正态分布的积分　能得出这样的结果呢？
高人请指点一下　　谢谢
　　

[广告] 头衔与积分、星星数关系

xinxi2_lei

学士

UID 8567
精华 0
积分 1
帖子 1
威望 1
金币 3
宣传值 0
阅读权限 10
注册 2006-8-20
状态离线

使用道具

发表于 2006-8-20 20:59 资料个人空间短消息加为好友

你看下姜礼尚的《期权定价的数学模型与方法》或者找本有关详细推导的书看看就知道了，bs定价模型公式可以用指数、对数变换化为热传导方程后求解得出你要的结果，还可以通过回推也可以得到同样的结果，自己查查相关的书就可以了；《金融市场学》只是本科生的教材，里面不会有详细的推导过程，而且对联考的要求不会考虑这种细节的东西呢。

[广告] 头衔与积分、星星数关系

1301414

学士

UID 20314
精华 0
积分 1
帖子 11
威望 1
金币 4
宣传值 0
阅读权限 10
注册 2007-7-3
状态离线

使用道具

发表于 2007-7-3 14:56 资料个人空间短消息加为好友

123456

你想拿挪奖吗,不用看

[广告] 头衔与积分、星星数关系

《2007上财考研内参》第1～5期	《金融联考内参》第1～7期(更新ing)	《2007法律硕士内参》第1～3期
文文印务——最便宜的复印店	曼昆宏观经济学课后习题中文版	荣誉勋章申领处